资产配置 （高净值客户）.pdf

17 June
高净值客户分析
一、基本上是独生子女的父母，继承问题比较简单，但自己兄弟姐妹可能比较多。
二、不太能承受长期的投资（近几年有好好转），喜欢短期确定性的东西。
三、创一代为主，喜欢将企业经营的能力转移到投资上，自信心较强。
四、女性喜欢谈论家庭，男性喜欢谈论政治和经济。
五、经历了经济和金融市场的几轮周期，逐渐开始理性懂得配置的价值。
资产配置的三个理论
资产投资组合  高收益高风险，降低资产种类相关性，讲性价比。
理论
 关注现金流及抵御风险能力的配置逻辑
生命周期  因为人的生命周期变化，年轻时候可能会偏向于高杠杆的
理论 投资，而年纪大了以后就会偏向稳健。
 但是中国情况有所不同，因为中国家长总是想要为子女留
更多的钱。年纪婚姻状况都会对人产生影响。
 将长期资金配置于高风险资产，用期限忍耐性抵
耶鲁教育基金会 御风险，获得长期高额回报。
模式
资产配置的四个逻辑
做好隔离 做好长期目标判断
• 投资与保障的隔离 • 求保值还是求发展
• 家庭与企业的隔离 • 帮自己还是帮子女
• 境内与境外隔离 • 未来生活的主题
资产配置
做好资产的筛选
做好节奏的控制
• 根据目标设定偏好
• 环境的变化的影响
• 根据偏好筛选资产
• 调整自己的方向和配比
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