长信基金管理有限责任公司—长信金利趋势基金产品介绍(p30页).ppt

1 长江证券长江证券长信金利趋势基金产品介绍长信金利趋势基金产品介绍 2 产品概述?基金名称:长信金利趋势基金?产品类型:遵循趋势投资理念的股票型基金产品?投资目标:在有效控制风险的前提下,精选受益于工业化、城市化和老龄化等中国趋势点的持续增长的上市公司股票,进行主动投资,谋求基金资产的长期稳定增值 3 产品篇投资中国趋势?一、产品概述?二、产品核心理念?三、模拟组合表现?四、相关产品比较 4 产品概述?投资风格“趋势投资”与“价值投资”和“成长投资”不同,主要是对上市公司价值驱动因素或者价格演变规律进行分析判断,在投资风格上不受限制,既可以投资于价值股,也可以投资于成长股,基于这一点,我们认为趋势投资策略更加灵活,更能适应复杂多变的市场环境 5 产品概述?资产配置 15 5 (1)银行存款(2)其他类似于现金的资产。货币市场工具 35 0 (1)国债; (2)金融债; (3)企业债(包括可转债)等债券类 95 60 (1)上市公司流通股股票; (2)其他具有股权性质的证券股票类资产配置上限( %) 资产配置下限( %) 投资对象资产类别 6 产品概述?业绩比较基准上证 A股指数收益率×70% +中信国债指数收益率×30% 7 产品概述?产品特点 1、推崇趋势投资理念,投资三大产业群精选受益于工业化、城市化和老龄化三个中国趋势点的股票进行投资工业化工业化城市化城市化老龄化老龄化趋势投资趋势投资我国经济将在中长期内保持稳定增长的状态,而工业化、城市化和老龄化将是未来推动中国经济持续增长的主要趋势点 8 产品核心理念?工业化趋势特点工业化的过程与产业结构变迁的过程表现一定的规律性工业化的过程与产业工业化的过程与产业结构变迁的过程表现一定结构变迁的过程表现一定的规律性的规律性电子制造业通信设备制造业电气机械及器材制造交通运输设备制造业……电子制造业电子制造业通信设备制造业通信设备制造业电气机械及器材制造电气机械及器材制造交通运输设备制造业交通运输设备制造业…………目前我国处于工业化的中、后期阶段目前我国处于工业化目前我国处于工业化的中、后期阶段的中、后期阶段在工业化的过程与产业结构变迁中, 部分行业具有典型的代表性在工业化的过程与在工业化的过程与产业结构变迁中, 产业结构变迁中, 部分行业具有部分行业具有典型的代表性典型的代表性具有较高技术含量和技术创新的工业企业具有竞争优势具有较高技术含量和技术具有较高技术含量和技术创新的工业企业具有创新的工业企业具有竞争优势竞争优势资料来源:华夏证券研究报告 9 产品核心理念?工业化发展状况第二产业资料来源: 《中国统计年鉴 2004 》 10 产品核心理念?城市化趋势特点目前中国城市化水平为 40% ,低于全球平均水平和同等收入国家的水平目前中国城市化水平为目前中国城市化水平为 40% 40% ,低于全球平均水,低于全球平均水平和同等收入国家的水平平和同等收入国家的水平制造业交通运输房地产教育商业娱乐……制造业制造业交通运输交通运输房地产房地产教育教育商业商业娱乐娱乐…………城市化在经济领域体现为各种非农产业发展的经济要素向城市集聚的过程城市化在经济领域体现为城市化在经济领域体现为各种非农产业发展的经济各种非农产业发展的经济要素向城市集聚的过程要素向城市集聚的过程推动相关产业的快速发展和产业结构的升级推动相关产推动相关产业的快速发展业的快速发展和产业结构的和产业结构的升级升级产业积聚、城镇居民消费、城市建设产业积聚、城镇居民产业积聚、城镇居民消费、城市建设消费、城市建设