财务管理期末计算题题库(附答案).docx

财务管理期末计算题题库(附答1、某企业向银行贷款 200万元,年利率为12%,按季复利计算,还款期为3年,到期应还本息为多少?FV=200(F/P,3%,12)万元2、 设银行存款年复利率为8%,要在4年末得本利和40000元,求现在应存入的金额为多少元?PV=40000(P/F,8%,4)3、 某单位准备以出包的方式建造一个大的工程项目,承包商的要求是,签订合同时先付500万元,第4年初续付200万元,第5年末完工验收时再付500万元。为确保资金落实,该单位于签订合同之日起就把全部资金准备好, 并将未付部分存入银行,若银行年复利率为10%。求建造该工程需要筹集的资金多少元?PV=500+200(P/F,10%,3)+500(P/F,10%,5)万元4、 某企业有一建设项目需5年建成,每年年末投资80万元,项目建成后估计每年可回收净利和折旧25万元。项目使用寿命为20年。若此项投资款项全部是从银行以年复利率8%借来的。项目建成后还本付息。问此项投资方案是否可行?每年80万元从银行按年复利8%借来的,5年后支付利息和本金是:80(F/A,8%,5)=,项目使用寿命为20年,可收回:25X20=500(万元)5、某公司需用一台设备,买价 4万元,可用10年。如果租赁,每年年初需付租金5000元,如果年复利率为10%,问购买与租赁哪个划算?PV=5000(P/A,10%,10)(1+10%)6、 现有AB两种股票投资,投资金额比重分别为60%和40%,其收益率和概率如下表,试计算它们的相关系数及投资组合标准差。—10%0%%10%%15%A股票的预期收益率为:E1=-10%*+10%*+30%*=10%B股票的预期收益率为:E2=0%*+10%*+15%*=9%投资组合的预期收益率为:E(rp)=60%*10%+40%*9%=%投资组合方差为:Var(rp)=wiA2Var(r1)+w2A2Var(r2)+2w1w2COV(r,r2)COV(ri,r2)=*(-10%-10%)(0%-9%)+*(10%-10%)(10%-9%)+*(30%-10%)(15%-9%)=%Var(r1)=*(-10%-10%)八2+*(10%-10%)八2+*(30%-10%)A2=%Var(r2)=*(0%-9%)A2+*(10%-9%)A2+*(15%-9%)A2=%投资组合方差为:Var(rp)=60%*60%*%+40%*40%*%+2*40%*60%*%标准差为:相关系数=C0R(ri,r2)=COV(ri,r2)/SD(ri)SD(r2)7、假设某公司持有100万元的投资组合,包含10种股票,每种股票的价值均为10万元,。问:该投资组合的B系数为多少?现假设该公司出售其中一种股票,同时购进一种(3系数为2的股票,求该组合的3系数。,则该投资组合的3系数为多少?申孩收泌匕P违已纠叭碱pf%诧甲沖:井卜/虽|0=0$b0二舛只帕卄讯心申h&2申<4牛呼W话 8、某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种资产组合。、,它们在甲种组合下的投资比重为 50%、30%和20%;%。同期市场上所有股票的平均收益率为 12%,无风险收益率为8%。要求:根据A、B、C股票的3系数,分别评价这三种股票相对于市场组合而言的投资风险大小。按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。计算甲种组合的3系数和风险收益率。计算乙种组合的3系数和必要收益率。比较甲、乙两种组合的3系数,评价它们的投资风险大小。由于市场组合的3系数为1,所以,根据A、B、C股票的3系数可知,A股票的投资风险大于市场组合的投资风险;B股票的投资风险等于市场组合的投资风险;C股票的投资风险小于市场组合的投资风险。A股票的必要收益率=8%+(12%—8%)=14%甲种资产组合的B系数=%+%+%==(12%-8%)=%⑷乙种资产组合的B系数=%/(12%-8%)==8%+%=%(5)甲种资产组合的B系数()大于乙种资产组合的B系数(),说明甲的投资风险大于乙的投资风险。9、某企业拟采用融资租赁方式于某年1月1日从租赁公司租入一台设备,设备