奎克国民银行利率风险管理成功案例.doc

奎克国民银行利率风险管理成功案例 1983 年,奎克国民银行的总资产为 亿美元。他在所服务的市场区域内有11 家营业处,专职的管理人员和雇员有 295 名。 1984 年初,马休.· 基尔宁被聘为该行的执行副总裁,开始着手编制给他的财务数据。基尔宁设计的一种报表,是管理人员在制定资产负债决策时所使用的主要的财务报表,他是个利率敏感性报表。其主要内容如下: 在资产方面,银行有 2000 万美元是对利率敏感的浮动利率型资产,期利率变动频繁,每年至少变动一次;而 8000 万美元的资产是固定利率型,其利率(至少 1年以上)保持不变在负债方,银行有 5000 万美元的利率敏感型负债和 5000 万美元的固定利率负债。基尔宁分析后认为:如果利率水平从 10% 提高到 13% ,改银行的资产收益将增加 60万美元(2000 万美元浮动利率型资产 x3% ),而其对负债的支付则增加了 150 万美元( 5000 万美元浮动利率型负债 x3% )。这样国民银行的利润减少了 90 万美元( 60 万美元—150 万美元) 。反之,如果利率水平从 10% 将为 7% ,则国民银行利润将增加 90 万美元。基尔宁接下来分析了 1984 年当地和全国的经济前景,认为利率在未来 12 个月内将会上升,且升幅将会超过 3%。为了消除利率风险,基尔宁向国民银行资产负债管理委员会做报告,建议将其 3000 万美元的固定利率资产转换为 300 0 万美元的浮动利率型资产。奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建议。这时,有家社区银行拥有 3000 万美元固定利率负债和 3000 万美元浮动利率资产,愿意将其 3000 万美元的浮动利率资产转