互联网金融p2p未来的发展趋势.doc

互联网金融p2p未来的发展趋势.doc互联网金融P2P未来的发展趋势谈P2P行业的未来应首先应对P2P行业的发展前景进行阐述,P2P行业是一种新兴的互联网金融商业模式,其刚刚进入发展期,在未来的5年内将会进入黄金发展期。P2P行业的发展的有利条件为:1) 政府和监管的支持降低了民间借贷的利率,有利丁小微企业,冇利于个体户和消费者,可以认为是普惠金融的一种,因此政府和监管机构支持这种商业模式。2) 大量投资人的出现社会财富的增加,金融常识的普及,将会产生大量的自由投资人。由于房地产进入调整期,黄金投资、证券投资、债券投资收益不理想,将会有更多的投资人进入P2P行业进行投资。3) 资金的需求量一在高速增长屮国改革开放30多年来,形成的政府和民众对财富追求的社会文化。这种对财富的追求推动大量的个体工商户、小微企业、大学生、职场人士不断进行创业,尝试各种商业模式,资金的需求量一在高速增长。4) 城镇化带来的机会城镇化进程过程小必定会提高农业生产率,降低农业人口,大量农业人口走向城镇,从社会稳定角度岀发,国家必须鼓励屮小企业发展,鼓励更多的人参与到创业屮去,因此其资金需求巨大,银行目前能够拿岀支持小微企业的资金冇限,因此P2P的市场巨大。5) 同银行错位竞争P2P网贷行业面对的客户是具有小额资本需求,但高风险的特点,其大都不是银行目标客户,因此竞争者少,市场巨大,目前民间借贷市场在8万亿左右。7)信用消费的到来屮国在未来几年逐步进入信用消费社会,相对信用卡分期付款的年化18%左右的利率,P2P的12%到15%的年利率将会具冇一定的吸引力。P2P平台未来面临的挑战:1) 资金雄厚企业的介入小贷公司需要报备审批,贷款规模不能超过口身投资金额1・5倍的。但是P2P平台却没有此方面的限制,可以间接吸收低成木资金,贷出较高利息的贷款,存在较高的杠杆率,简单的讲就是监管套利。因此己经有大量具有资金的企业准备投入到这个行业。2) 无风险套利细心的投资者可以发现,不同的投资平台吸收的资金利息不同,放出资金利率也不同,有一些成熟风险可控的平台,其利息大概有1%-3%的差距,因此一旦P2P行业承诺本金和利息刚性对付,就会有资本黄牛进入这个行业进行无风险套利。3) 不良平台倒闭引发的群体事件P2P行业鱼龙混杂,迄今为止有100多家P2P平台倒闭,占全行业的10%左右,影响了少部分的投资人,已经出现了围攻百度的群体事件。如果P2P投资领域的大批投资人仍然坚持P2P投资必须刚性兑付的观念,一旦一个用户较多的P2P平倒闭,其必引起复杂的群体事件,其他地方的P2P平台将会受到严重的影响。4) 运营成本的控制FT前P2P行业已线下为主,线上为辅,大量的实体网点必然要提高运营成本,另外随着贷款的逐步到期,不良贷款率的上升,线卜•催收工作将会逐渐增多。如果P2P平台面对全国用户,其催收的成木将会更高,因此线下实体点和催收的成本控制将会是P2P公司的极人挑战。部分P2P公司引入风险投资就是由于不良贷款率增高和内部云运营成本增高导致的运营资金无法继续坚持。P2P行业的未来在哪里?1)资金吸收逐步走向线上,放款仍然线下为主P2P屈丁•互联网金融的主要表现形式,其不去借助丁•互联