财务分析与财务评价.doc

财务分析与财务评价知识点一财务分析的方法一、财务分析的意义和内容 : 根据企业财务报表等信息资料,采用专门方法,系统分析和评价企业的财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。 1)判断企业的财务实力; 2)评价和考核企业的经营业绩,揭示财务活动存在的问题; 3)挖掘企业潜力,寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径; 4)评价企业的发展趋势。 1)企业所有者(股东):关心资本保值增值状况,重视获利能力,主要进行盈利能力分析。 2)企业债权人:关心其投资的安全性,重视偿债能力,同时也关注盈利能力。 3)企业经营决策者:要求了解掌握企业经营理财的各方面,包括偿债能力、运营能力、获利能力及发展能力的全部信息,并关注经营风险与财务风险。 4)政府:财务分析的关注点因其身份不同而异。二、财务分析的方法(一)比较分析法:通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标,确定其增减变动的方向、数额和幅度,来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。 1)定基动态比率= ×100% 2)环比动态比率= ×100% :相同指标不同期间的增减变动金额(绝对额)和幅度(百分比) 1)各个时期指标的计算口径必须一致; 2)剔除偶发性项目影响,以使数据反映正常生产经营状况; 3)运用例外原则对显著变动的指标做重点分析。(二)比率分析法:通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。 (结构比率)= ×100% 1)反映部分与总体的关系,如资产构成比率、负债构成比率; 2)用于考察总体中某个部分的形成和安排是否合理,以便协调各项财务活动。 = ×100% 1)反映投入与产出的关系,如成本利润率、销售利润率、资本金利润率; 2)用于进行得失比较,考察经营成果,评价经济效益。 = ×100% 1)反映有关经济活动的相互关系,如流动比率、资产负债率; 2)用于考察企业相互关联的业务安排得是否合理,以保障经营活动顺畅进行。 1)对比项目的相关性; 2)对比口径的一致性; 3)衡量标准的科学性。(三)因素分析法:依据分析指标与其影响因素的关系,从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。 1)因素分解的关联性:分析指标与影响因素之间确实存在因果关系; 2)因素替代的顺序性:必须按影响因素的预定排列顺序依次进行分析(替代); 3)顺序替代的连环性:每一次替代都在上一次替代完成的基础上进行,或者说,每一次替代都应保留上次替代的结果; 4)计算结果的假定性。 1)连环替代法:将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值),据以测定各因素对分析指标的影响。以三因素分析为例,假设分析对象M是由相互关联的A、B、C三个因素相乘得到,已经获得报告期(实际)指标和基期(计划)指标如下: 报告期(实际)指标:M1=A1×B1×C1 基期(计划)指标: