财务管理必背公式.docx

115 个公式
1、单利：I=P * i * n
2、单利终值：F=P (1+i * n)
3、单利现值：P =F/ (1+ i * n)
4、复利终值：F=P(1+i)n 或：P (F/P,i, n )
5、复利现值：P=F* 险利率加风险溢价法：Kc=RF +Rp
式中：Kc为普通股成本；D 1为第1年股得股利，0为普通股发行价;g为年增长率
31、留存收益成本：K=D1/ P 0 +g?32、加权平均资金成本：Kw=S Wj*K j
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金得比重；Kj为第j种资金得成本？33、筹资总额分
界点：BPi = T F i/Wi
式中:BP i为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式得成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比 例？34、边际贡献：M= (p— b) x=m*x?式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位
边际贡献；x为产销量
35、息税前利润:EBIT=(p-b)x — a=M—a?36、经营杠杆：DO L =M/EBIT = M/ ( M-a)
3 7、财务杠杆：DFL = EBIT / ( EBIT- I )
3 8、复合杠杆：DCL =DOL * DFL= M/[ E BIT- I —d/ (1-T) ] ? 3 9:每股利润无差异点分析公式：[(EBIT -I1)
(1 -T)-D1]/N1 =[ (EBIT- 12) (1-T)-D2] /N2? 当E BIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为
有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利、
40、公司得市场总价值=股票得总价值+债券得价值 股票市场价格=(息税前利润—利息)* (1-所得税税率)/
普通股成本式中：普通股成本Kc=RF + 3 (Rm-RF ) 4?1、投资组合得期望收益率 ：R P也W j R j
42、协方差：C o v (R1,R2) =1/n 汇(R1i-R 1 ) ( R2 i —R 2 ) ?4 3、相关系数：pl 2=Co v (R 1 , R2) / (
1(t2)
44、两种资产组合而成得投资组合收益率得标准差：bP =[W1 2 b 13 W 2 222 2 W11 Cov (R 1,R2)]
1 / 245、投资组合得 3系数：3 P=w i 3i
46、经营期现金流量得计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额47、
静态评价指标：投资利润率=年平均利润额 /投资总额xl 00%
不包括建设期得投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等得现金净流量? 包括建设期得投资回收期=不包括
建设期得投资回收期 +建设期
48、动态评价指标：？净现值(N PV)=-原始投资额+投产后每年相等得净现金流量x年金现值系数
净现值率(N PVR尸投资项目净现值/原始投资现值xl 00%
获利指数(P I)=投产后各年净现金流量得现值合计/原始投资得现值合计=1+净现值率(N PVR)内部收益率
=IRR (P/A, IRR, n )=I/NCF ? 式中：I为原始投资额 49?、短期证券到期收益率：K=[证券年利息+ (证券 卖出价-证券买入价) 等U