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人力资本揭露方式的探讨
本文以目前会计财务报表所能提供之功能， 说明人力资本项目的重要性， 与会计财务报 表将人力资本适切表达的必要。 本文依循理论根据， 定义并划分企业人力资本， 再将企业人 力资本投资， 配合人力资源会计成本发展阶段作一整理， 并将创造企业竞争优势的人力资本 由费用中抽离， 为资产负债表中表达之方式提出建议， 期望提供企业内部管理者与外在投资 者，企业竞争优势与其相关人力资本的项目范围锁定与信息。
壹、前言
今日如微软 (Microsoft) 等许多企业，是靠着人脑所投入的智能，形成智能财产，专利与知 识，并将其转化为服务或工具， 出售给顾客。 这其中产品价值的附加， 是以人脑所产生的智 能贡献。 也因此使得微软公司的市价， 近五年来平均为该公司帐面价值的 14 倍 。而根据加
拿大会计师人员协会 (Canadian Institute of Chartered Accountants) 对加拿大财务邮报
(Canadian Financial Post)300 家企业与美国财星杂志 (Fortune)500 家企业总裁们所作的
调查显示，公司成功的重要因素之一为人力资本所创造的知识。
这样的转变，使得传统会计对企业的衡量方式产生困惑，即人力资本 (human capital) 的表 达问题。 人力资本与其所产生的智能， 在现在的产业中， 具有创造价值甚至竞争优势的能力 (Ulrich, 1998) 。根据对美国产业的一项调查显示，股东权益平均报酬率最佳的产业之中， 几乎全是服务导向的高科技产业。如排名第一的半导体业 ( 五年平均股东权益报酬率 45%)，
软件与数据处理产业 (五年平均股东权益报酬率 %)与金融业 ( 五年平均股东权益报酬率 %) (Dorfman, 1996) 。这些产业的共通点，在于提供人脑智能开发的产品或服务，而非 传统机器生产所制造的商品。 换言之， 人力资本对产品或服务所提供的附加价值， 已不亚于 有形资产如机器设备所创造者。
但是在会计财务报表中， 对于人力资本的表达， 在一般公认会计原则的规定下， 财务报表缺 乏对于企业人力资本与智能项目这类新兴领域的适当报导、衡量与揭露 (Wintermantel & Mattimore 1997) ，未能将人力资本项目作妥善的处理与表达，将一切对于人力资本的投资， 诸如训练和教育投资等人力资本项目作为费用处理， 也就是作为收入的减项， 故无法提供业 主足够的动机与诱因审视与管理这项支出。
目前有许多针对企业无形资产或资本对企业本身价值贡献的研究正在进行中。 事实上， 企业
价值的创造因素有许多， 包括组织资本、 顾客( 关系) 资本以及人力资本 (Dzinkowski Ramona, 2000) 。这些创造因素中，应以人为核心，才能有其它种种的资本发展。然而，会计领域对 于人力资本的定义、 形式与范围研究甚少， 也因此无法由目前会计系统中攫取人力资本的数 据资料， 遑论利用资料来管理对于企业价值创造日益重要的人力资本。 因此本文拟针对人力 资本，作详尽探讨。
贰、研究背景与动机
人力资本如同有形资产般， 能为企业创造出附加价值， 如员工知识， 管理品质与顾客关系等 等。若是忽略了人力资本在财务报表上的揭露， 则面临相关决策时， 财务报表所揭露的信息 其参考价值则有待商榷 (Carme, et al., 1999) 。
学者指出， 目前会计制度下所提供的财务报表， 在面临当前的产业环境下对于企业信息内涵 的表达有所不足 (Beverly, 1992) 而证据也显示，妥善的投资于训练与运用人力资本，有助于组织绩效及生产力的增加
(Acemoglu & Pischke,1999) 。 而训 练 的投 资成果 ， 更 可在 财务 绩 效中显 示 (Bassi & McMurrer,1989) 。许多研究也证实人力资本与组织绩效或组织获利有关 (Arthur 1994) 。因
此，人力资本在现代的企业之中，无论就投入或产出面来论断，为企业中的一项重要因素， 其重要性不亚于过去工业社会，生产产品所需要的机器设备。
不考虑人力资本的重要性， 并在财务报表上给予适当表达的结果， 会使得管理当局****于使用 财务报表所提供的信息来作诸如裁员之决策。不适当的裁员结果往往导致企业的绩效不彰， 而非效率的改进，其中原因，就是传统会计将人力资本支出视为费用，而非资源
(Hermanson,et al.,1992) 。此外，财务报表的目的，在于提供 (1) 对投资人以及债权人有用 的信息。 (2) 对评估企业未来现金流量有用的信息与 (3) 企业资源、债权人与股东对资源的请 求权，以及资源与请求权变动的信息