外汇 外汇交易入门.ppt

外汇_外汇交易入门外汇什么是外汇o概括地说,外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。1、动态含义:把一国货币兑换成另一国的货币,并利用国际信用工具汇往另一国,借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。◎2、静态含义:外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券,如:银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。国际货币基金组织对外汇的定义为:“外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权”。什么是外汇汇率及其标价方法o1、外汇汇率的概念我们对国内贸易都很熟悉。当你去商店买米的时候,你会很自然地支付人民币。当然米店也很乐意接受人民币。贸易可以用人民币进行。在一国之内的商品交换相对讲来是简单的。但是,如果你想去买一台美国造的电子计算机事情就复杂了。或许你在商店支付的是人民币,但通过银行等金融机构的作用,最终支付的还是美元,而不是人民币。同样,美国人如想买中国商品,他们最终支付的则是人民币。这样,我们就由国际贸易引进了外汇汇率的概念:外汇汇率就是一国币单位兑换他国货币单位的比率。例如,目前人民币外汇比率是:100美元=828元人民币。⊙2、外汇币种简写◎美元:USD港币:KD欧元:EUR日元:JPY英镑:GBP瑞士法郎:CHF加元:CAD新加坡元:SGD澳大利亚元:AUD中国人民币:RMB外汇汇率的标价方法o目前,国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率,通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。◎直接标价法:直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。本国货币越值钱,单位外币所能换到的本国货币就越少,汇率值就越小;反之,本国货币越不值钱,单位外币能换到的本币就越多,汇率值就越大。在直接标价法下,外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成反比例关系:本币升值,汇率下降;本币贬值,汇率上升。大多数国家都采取直接标价法。市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如:美元兑日元、美元兑港币、美元兑人民币等。◎间接标价法:间接标价法又称数量标价法。。是以外国袋卷0寒单格能开外的表示方法币。本国货币越值钱,单位本币所能换到的外国货币就越多,汇率值就越大:反之,本国货市越不值钱,单位本市能换到的外币就越少,汇率值就越小。在间接标价法下,外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成正比例关系:本币升汇率上升;本币贬值,汇率下降。前英联邦国家多使用间接标价法,如英国、澳大利亚、新西兰等市场上采取间接标价法的汇率主要有英镑兑美元、澳元兑美元o直接标价法间接标价法美元/日元==◎美元/港币====:o(1)A货币/B货币:表示1单位的A货币兑换多少B货币(2)A数值/B数值:分别表示报价方的买入价和卖出价,由于买入价和卖出价相差不大,因此,卖出价仅标出了后两位,前两位数与买入价相同⊙3、外汇汇率中的“点”(基本点)指的含义◎按市场惯例,外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成,从右边向左边数过去,第一位称为“X个点”,它是构成汇率变动的最小单位;第二位称为“X十个点”,如此类推例如:1欧元=;1美元=,,称美元对日元下跌了50点。外汇市场的特点o如果从外汇交易的区域范围和周围速度来看,外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点。所谓空间统性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术(电话、电报、电传等)进行外汇交易,因而使它们之间的联系非常紧密,整个世界越来越联成一片,形成一个统一的世界外汇市场。所谓时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替,形成一种前后继起的循环作业局。外汇市场的参与者o一般而言,凡是在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。但外汇市场的主要参与者大体有以下几类:外汇银行政府或中央银行、外汇经纪人和顾客。o1、外汇银行。外汇银行是外汇市场的首要参与者,具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。◎2、中央银行。中央银行是外汇市场的统治者或调控者3、外汇经纪人。外汇经纪人是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人,他们与银行和顾客都有着十分密切的联系。o4、顾客。在外汇市场中,凡是在外汇银行进行外汇交易的公司或个人,都是外汇银行的顾客。