协整理论研究及其在经济领域中的应用(共享).doc

协整理论研究及其在经济领域中的应用(共享).doc协整理论研究及其在经济领域中的应用摘要:木文研究协整理论,我们给出了协整的定义,讨论了协整理论在计量经济学中的作用,并且引入一个重要的模型一误差修正模型(ECM模型)。作为一个应用,我们讨论了厦门市思明区GDP与城镇居民可支配收入的协整关系问题。利用误差修正模型(ECM模型),我们建立了一个预测模型,并且对于它们之间的计量关系进行了分析。关键词:协整;单整;单位根检验;协整检验;误差修正模型一、引言在宏观经济里有一个十分有趣的现象,许多经济指标都遵循随机游动过程。所以,突发性的经济振荡所产生的影响在几年后仍然不会消失,它是永久性的。例如消费和可支配性收入,它们都服从随机游动,从长远来看,家庭将按照一定的比例消费其可支配收入,所以我们说消费和可支配性收入应该是相互联系的。也就是说,两个随机变量都遵循随机游动过程,即它们是非平稳的,但是它们的某个线性组合是平稳。我们把这种关系称作协整关系,一般地,若两个或多个非平稳的变量序列,其线性组合后的序列呈平稳性,则可称这些变量序列间有协整关系存在。协整理论是EngleandGranger在1978年首先提出来的。在此之前,人们为了避免出现谬误回归,往往只采用平稳时间序列来建立回归模型,或者先将非平稳时间序列转化为平稳时间序列,然后再作回归。有了协整理论,几个同阶单整的时间序列之间可能存在一种长期的稳定关系,其线性组合可能降低单整阶数。在经济领域中,许多情况下通过经济理论我们可以知道某两个变量应该是协整的,利用协整理论,我们可以给出一个确切地判断,通过协整检验就是对经济理论正确性的检验。近些年来,协整理论在我国经济领域的应用有了快速的发展。例如在宏观经济研究中,朱运法,张彦群(1998)讨论了中国季度宏观经济计量的协整模型。在居民消费与GDP之间的关系研究中,朱江,田映华和孙全(2003)从协整理论出发,对我国居民消费与GDP建立了误差修正模型。在能源消费研究中,马超群、储慧斌、李科和周四清(2004)采用协整理论分析中国从1954〜2003年间能源消费和经济增长的年度数据,分析了GDP与能源消费的各组成部分(包括煤、石油、天然气和水电等)之间的协整关系,并且建立了具有误差修正项的长期均衡方程,对模型结果也进行了分析。在金融货币的运行研究中,关山燕,甄红线(2001)运用协整理论,给出了我国的货币需求的误差修正模型。本文首先讨论协整理论。我们给出了协整的定义,介绍了协整检验的两个常用检验方法,Engle-Granger两步协整检验法和Johansen协整检验法。并且引入一个重要的模型一误差修正模型(ECM模型),并且讨论了模型的参数估计方法。作为一个应用,我们将讨论厦门市思明区1980第一季度到1999年第四季度的GDP与城镇居民可支配收入的协整关系问题,经济理论告诉我们,国家的财政收入同居民收入密切相关的。一定时期内国家财政收入越多,相应的居民可支配收入水平也会提高。我们将利用ECM模型刻画GDP与城镇居民可支配收入的关系,关于ECM模型的参数估计,我们采用Engle-GrangerM步法进行。二、协整理论所谓的协整是指若两个或多个非平稳的变量序列,其某个线性组合后的序列呈平稳性。此时我们称这些变量序列间有协整关系存在。为了给出协整关系的精确定义,我们需要先给出单整的概念,如果一个时间序列{必在成为稳定序列之前必