企业财务分析与决策概论.ppt

1、安然破产2、“911”事件3、世界通讯公司会计造假案4、安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体四大事件给美国及全球经济带来的影响:被美国证监会前主席哈维·皮特称为美国金融证券市场遭遇的“四大危机”,*企业成功财管助力P1一个重点:实行财务负责人内部委派制两项基础:人力资源管理与成本费用管理三条保证:全面预算、动态监控、内部审计企业财务分析与决策主要内容总论:知识与技能(货币时间价值等)项目一:财务规划(业务分析、预算等)项目二:投资分析与决策项目三:筹资分析与决策项目四:营运分析与决策项目五:收益分析与决策项目六:财务控制项目七:财务成果评价总论第一部分(一)财务活动及财务关系分析1、财务活动2、财务关系3、工作环节(二)目标分析1、总目标2、分目标(三)环境分析1、经济环境2、法律环境3、金融环境(四)体制与组织机构1、体制分析2、组织机构分析总论第二部分(一)货币的时间价值分析1、单利的终值和现值2、复利的终值和现值3、年金的终值和现值(二)风险报酬分析1、风险识别2、风险报酬分析3、风险报酬的衡量总论第二部分2-1货币的时间价值分析2-1-1、单利的终值和现值2-1-2、复利的终值和现值2-1-3、年金的终值和现值2-2风险报酬分析2-2-1、风险识别2-2-2、风险报酬分析2-2-3、:已探明一个有工业价值的油田,目前立即开发可获利100亿元,若5年后开发,由于价格上涨可获利160亿元,年利率5%,如何决策。、单利的终值及现值计算1、单利利息计算:I=p·i·tP—本金i—利率I—利息t—时间重点、难点1、年利率、月利率、日利率5%123602、承兑汇票按到期日的前一日计算(天数)3、贴现是指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前,为了取得资金,贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为,是银行向持票人融通资金的一种方式。4、银行承兑汇票Bank'eptanceBill(BA)是商业汇票的一种。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票,向开户银行申请并经银行审查同意承兑的,保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。、复利终值例2:某人将10000元投资于一项事业,年报酬率为6%,经过1年时间的期终金额为则第二年本利和为F=[p(1+i)](1+i)]第三年的期终金额为:2F=p(F/p,6%,3)=11910(元)232