建设工程经济-高分突破-04.ppt

建设工程经济-高分突破-04.ppt封皮40号微软雅黑加粗建设工程经济---高分突破主讲老师:冯彬(二)技术方案现金流量表的构成要素(P45)对于技术方案经济效果评价来说,投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标,又是导出其他经济效果评价指标的依据,所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素,也是进行工程经济分析最重要的基础数据。(P46)(1)营业收入营业收入是指技术方案实施后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即:营业收入=产品销售量(或服务量)×产品单价(或服务单价)1)营业收入的计算既需要确定年产品销售量(或服务量),也需要合理确定产品或服务的价格。(P46)2)前者假定年生产量即为年销售量,并应按投产期和达产期分别测算;后者产品销售价格一般采用出厂价格,即:产品出厂价格=目标市场价格-运杂费3)对生产多种产品和提供多项服务的,应分别计算各种产品及服务的营业收入。对不便于按详细的品种分类计算营业收入的,可采取折算为标准产品(或服务)的方法计算营业收入。(2)补贴收入(P47)1)包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴,以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等,合理估算,记作补贴收入。2)补贴收入同营业收入一样,应列入技术方案投资现金流量表、资本金现金流量表和财务计划现金流量表。(P47)(P47)技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。(1)建设投资建设投资是指技术方案按拟定建设规模(分期实施的技术方案为分期建设规模)、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。(2)建设期利息1)建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息,即资本化利息。(P47)2)建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息,以及在某些债务融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等其他融资费用。(3)流动资金1)流动资金是流动资产与流动负债的差额。2)流动资产包括存货、库存现金、应收账款和预付账款;流动负债包括应付账款和预收账款。(P48)3)在项目寿命期结束时,投入的流动资金应予以回收。(4)技术方案资本金1)技术方案资本金的特点①技术方案资本金(即技术方案权益资金)是指在技术方案总投资中,由投资者认缴的出资额。②技术方案资本金是作为技术方案实体而不是企业所注册的资金。(P48)2)技术方案资本金的出资方式①资本金出资形态可以是现金,也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资。(P48)②企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金可投资于技术方案,成为技术方案资本金。③以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20%。(P48)(5)技术方案资本金现金流量表中投资借款的处理1)从技术方案投资主体的角度看,技术方案投资借款是现金流入,但同时将借款用于技术方案投资则构成同一时点、相同数额的现金流出,二者相抵,对净现金流量的计算无影响。因此,在技术方案资本金现金流量表中投资只计技术方案资本金。(P48)2)另一方面,现金流入又是因技术方案全部投资所获得,故应将借款本金的偿还及利息支付计入现金流出。(P48)(6)维持运营投资发生维持运营投资时应估算其投资费用,并在现金流量表中将其作为现金流出,参与财务内部收益率等指标的计算。同时,也应反映在财务计划现金流量表中,参与财务生存能力分析。(P48)(1)总成本在技术方案运营期内,各年的总成本费用按生产要素构成如下:总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用(利息支出)+其他费用