财务管理复习题答案.doc

MBA财务管理****题一
一、某企业上年各月的实际销售额如下表所示。要求:分别用加权平均法、修正的时间序列回归法和指数平滑法(设:,上年12月份的预测销售额为210万元)预测该企业下年1月份的销售额。
单位:万元
月份
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
实际销售额
100
110
130
120
160
190
140
150
170
160
200
220
二、某企业上年12月31日的资产负债表有关资料如下:
单位:万元
资产项目
金额
负债及权益项目
金额
现金
应收账款
存货
固定资产净值
31
124
186
279
应付账款
其他应付款
长期负债
实收资本
未分配利润
70
55
155
310
30
资产合计
620
负债及权益合计
620
该企业上年销售收入总额为1240万元,占用资金620万元,税后净收益占销售收入的6%,向投资者分配利润额为税后收益的45%。预计本年度销售收入总额为1550万元,企业税后利润向投资者分配仍为45%。
要求:预测本年度该企业需要增加的资金数量为多少?需对外筹资多少?
三、某企业产销某种产品,其产销量及资金占用量的历史资料如下:
年度
1996
1997
1998
1999
2000
产销量(万件)
9




资金占用量(万元)
750
710
675
780
825
要求:若企业预计2001年该种产品产销量为12万件,分别用高低点法和回归分析法预测资金需要量为多少?
四、某公司规定编制现金预算时,各季末的现金余额不得低于5000元,以备紧急支付之用。若该公司预算年度分季的现金预算的基本内容如下表所示:
要求:完成该公司的预算年度分季的现金预算。

2004年度1-4季度现金预算
摘要
1季度
2季度
3季度
4季度
全年
期初现金余额
加:现金收入:
应收账款收回及现销收入
8000元
元
元
元
元
96000元
元
元
元
321000元
可动用现金合计
68000元
元
元
元
元
减:现金支出:
采购材料
营业费用
购置设备
支付股利
现金支出合计
35000元
元
8000元
2000元
45000元
30000元
8000元
2000元
元
30000元
10000元
2000元
35000元
元
元
2000元
元
113000元
36000元
元
元
85000元
元
元
元
现金结余(或不足)
(2000)元
元
11000元
元
元
筹资或投资:
向银行借款
归还本息
元
---
15000元
---
---
( )元
---
(17000)元
元
( )元
筹资或投资合计
元
元
元
元
元
期末现金余额
元
元
元
元
元
MBA财务管理****题一答案
一、解:(1)加权平均法
用自然权数法:
(2)
月份
Q
t
Qt
t2
1
100
-11
-1100
121
2
110
-9
-990
81
3
130
-7
-910
49
4
120
-5
-600
25
5
160
-3
-480
9
6
190
-1
-190
1
7
140
1
140
1
8
150
3
450
9
9
170
5
850
25
10
160
7
1120
49
11
200
9
1800
81
12
220
11
2420
121
1850
0
2510
572
下年1月份的销售额为:
(3)指数平滑法
二、解:
三、解:(1)高低点法
2001年资金需要量为:
(2)回归分析法
年份
产销量Xi
资金占用额Yi
XiYi
Xi2
Yi2
1996
1997
1998
1999
2000
9




750
710
675
780
825
6750
5893

7644

81




562500
504100
455625
608400
680625
合计

3740
34012

2811250
2001年资金需要量为: