服务器行业之浪潮信息研究报告.pdf

该【服务器行业之浪潮信息研究报告 】是由【青山代下】上传分享，beplayapp体育下载一共【11】页，该beplayapp体育下载可以免费在线阅读，需要了解更多关于【服务器行业之浪潮信息研究报告 】的内容，可以使用beplayapp体育下载的站内搜索功能，选择自己适合的beplayapp体育下载，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此beplayapp体育下载到您的设备，方便您编辑和打印。:..服务器行业之浪潮信息研究报告服务器行业之浪潮信息研究报告1、数字化建设对“算力”需求高速增长,推动服务器市场的快速发展随着云计算、人工智能、5G、物联网、区块链等技术的发展,全球算力需求未来几年预计将实现上十倍的增长。根据IDC数据,2020年全球算力总规模达到429EFlops,增速达到39%,其中基础算力规模(FP322)为313EFlops3,智能算力规模(换算为FP32)为107EFlops4,超算算力规模(换算为FP32)为9EFlops5。据IDC预估未来五年全球算力规模将以超过50%的速度增长,到2025年整体规模将达到3300EFlops。数据中心是算力承载的物理实体。数据中心内的IT设备包含计算环境正常运行所不可或缺的三大要素:(1)计算:运行通常由企业级服务器提供的应用所需的内存和处理能力。(2)存储:数据中心包含主存储设备和备份存储设备。它们可能是硬盘驱动器,也可能是磁带机,但一流的设施通常具有全闪存阵列。(3)网络:包含广泛的网络设备,比如路由器、交换机、:..控制器、防火墙等。根据SynergyResearchGroup数据,2020年全球数据中心基础设施设备总收入(包括云和非云硬件和软件)达到1650亿美元,同比增长4%,其中公共云基础设施占总收入的43%。服务器、存储和网络等硬件占数据中心基础设施市场的77%,操作系统、虚拟化软件、云管理和网络安全等软件占23%。、基础算力方面,云计算依然是服务器市场最大的增长机会全球企业云基础设施服务支出继续高增长。SynergyResearchGroup发布的新数据显示,2021年第三季度企业云基础设施服务支出突破450亿美元,比2020年第三季度猛增37%。亚马逊、微软和谷歌继续占据全球云支出超一半的份额,第三季度分别占到了33%、20%和10%,市场集中度进一步提升。全球云计算巨头收入保持高速增长。,同比增长39%,增速较Q1、Q2进一步提升;微软Azure收入同比增长50%,谷歌收入为50亿美元,同比增长45%。:..、智能算力方面,AI训练、推理需求推动AI服务器高速增长人工智能的发展对算力提出更高的要求。随着人工智能算法快速发展,越来越多的模型训练需要巨量的算力支撑才能快速有效地实施,而计算力受芯片工艺的物理限制,其在技术层面的提升速度已经落后于算法模型,某些模型已经逼近人工智能的算力极限,算力如果无法得到保障,未来算法模型本身的进一步创新也会造成影响。因此,算力已经成为未来人工智能应用取得突破的决定性因素。IDC预测,在2019-%的年复合增长率,。服务器是人工智能基础设施的核心。根据IDC数据,,%,,其中,2020年服务器市场规模占整体人工智能基础设施市场的87%以上,承担着最为重要的角色,IDC预计2019-2024年中国人工智能服务器市场规模将保持20%的年复合增长率。人工智能服务器通常搭载GPU、FPGA、ASIC等加速芯片,利用CPU与加速芯片的组合可以满足高吞吐量互联的需求,为自然语言处理、计算机视觉、机器学****等人工智能应用场景提供强大的算力支持。:..2、上下游多角度验证,、全球云计算巨头资本开支仍在快速增长轨道云计算巨头资本开支的增长情况可以一定程度判断下游需求景气度。海外亚马逊、微软和谷歌三大云计算龙头的资本支出同比增速已经连续7个季度维持在30%以上,,%。国内云计算龙头阿里巴巴和腾讯控股的资本开支有望逐渐改善。2021Q2、2021Q3阿里、腾讯的资本开支增速分别为-22%、-%,一方面由于互联网行业受政策监管的影响,整体需求较为低迷;另一方面由于全球服务器上游供应链紧张,导致服务器价格偏高,抑制下游需求。我们认为2022年开始,随着互联网行业政策边际向好,同时供应链紧张的局势逐渐缓解,云计算巨头资本开支有望步入新的增长周期。、上游领先BMC芯片厂商月度收入恢复快速增长BMC(BaseboardManagementController,基板管理控制器)主要是对服务器进行监控和管理。BMC可以在服务器未开机的:..状态下,对机器进行固件升级、查看机器设备等,通常每一台现代服务器中都有一个BMC。因此,随着服务器的出货量增加,所需的BMC芯片量也会随之增加。全球领先的BMC芯片供应商信骅科技在2021年8-%、%、%、%,反映了服务器行业需求加速恢复。、英特尔数据中心集团收入增速正在逐渐恢复中英特尔占据X86服务器CPU市场份额的90%以上,因此,历史上英特尔服务器芯片销售和服务出货量存在强相关性。%,我们判断服务器出货量的增速也将有进一步的回升。、新一代CPU芯片的推出,有望带动服务器的更新换代需求IntelSapphireRapids与AMDGenoa双平台导入市场,将可能再度刺激企业客户端服务器的换机潮与数据中心的基础建设。根据英特尔的最新更新,56核Sapphire的发布时间已经从2021年第四季度推迟到了2022年第一季度,预计将在2022年第二季度实现批量生产。Intel的SapphireRapids-SP系列有望采用GoldenCove架构,并将采用10nm+SuperFin制程。:..SapphireRapids系列产品将使用8通道DDR5,速度高达4800MHz,。EagleStream平台还将使用LGA4677插槽,它将取代Intel即将推出的CedarIsland&Whitley平台的LGA4189插槽,该平台将分别支援CooperLake-SP和IceLake-SP处理器。AMD2022年的旗舰产品将是EPYCGenoa服务器,它基于Zen4架构,拥有庞大的96核。此外,AMD还计划在2022年底发布基于Zen4c的128核EPYCBergamo服务器。AMD在发布7nm产品之后得到许多公有云服务商采用,如GoogleCloudPlatform、MicrosoftAzure与Tencent,占比逐渐在2021年提升,目前渗透率已达一成以上。TrendForce集邦咨询预估,2022年AMD渗透率在全球服务器领域可望达到约15%。2021Q3全球服务器市场及中国服务器市场增速均有所提升。根据IDC数据,,%。%,明显高于全球增速。3、公司分析:市场地位不断提升,经营质量逐渐改善公司成立于1998年,并于2000年在深交所上市。回顾公司:..的发展历程,可以分为两个阶段:第一阶段是公司成立至2011年,这个阶段公司收入和利润体量均较为稳定,没有实现大的突破。第二阶段是2012年至今,这一阶段得益于公司抓住云计算契机,积极推进云计算战略,实现收入和利润规模的快速扩大。公司控股股东为浪潮集团,实际控制人为山东省国资委。%股份,%股份。%股权,为公司的实际控制人。、把握云计算浪潮,实现市场份额的快速提升云数据中心变革带来的不仅涉及到服务器产品的创新,也涉及到整个产业运行规则的创新。云服务器需要针对云计算应用需求和数据中心部署需求深度定制,云服务器对传统服务器的替代过程也是服务器产业从标准化模式向个性化定制模式升级的过程。在2010年左右,全球移动互联网市场高速发展,直接带动新一轮的IT基础架构建设。公司最早于2009年开始云服务器的开发与设计工作,基于:..融合架构设计理念对传统服务器进行重新定义,通过解耦、池化、重构,组合成性能强劲、资源可灵活调配的“超级”服务器。2010年,浪潮成功研制中国第一代云服务器,这让中国率先掌握了云服务器的核心技术,实现并定义了一种新形态服务器,形成自主技术体系。并且,公司创造了不同于传统OEM、ODM模式的JDM(JointDesignManufacture)业务模式,以浪潮与客户产业链的融合为基础,面向客户具体业务,提供从开发、生产、供货到实施运维等全业务链条的定制化服务,最大程度提高云数据中心的灵活性,提高云数据中心投资回报率。公司顺应云计算的发展,在产品和模式上不断创新,实现了市场份额的快速提升。根据IDC数据,从销售额来看,%,%,位居全球第三。从出货量来看,2021Q3公司服务器全球份额突破10%,继续保持全球第二、中国第一。特别是公司多节点云服务器蝉联全球出货量和销售额双料第一。、引领人工智能时代,成为全球领先的AI基础设施供应商公司是全球领先的AI基础设施供应商,拥有业内最全的人工智能计算全堆栈解决方案,涉及训练、推理、边缘等全栈AI:..场景,构建起领先的AI算法模型、AI框架优化、AI开发管理和应用优化等全栈AI能力,为智慧时代提供坚实的基础设施支撑。生产算力方面,公司拥有业内最强最全的AI计算产品阵列,业界性能最好的Transformer训练服务器NF5488、全球首个AI开放加速计算系统MX1、自研AI大模型计算框架LMS。聚合算力层面,公司针对高并发训练推理集群进行架构优化,构建了高性能的NVMe存储池,深度优化了软件栈,。调度算力层面,浪潮信息AIstation计算资源平台可支持AI训练和推理,是业界功能最全的AI管理平台;同时,浪潮信息还有自动机器学****平台AutoMLSuite,可实现自动建模,加速产业化应用。%的市占率,位居全球第一;在中国市场份额接近50%,稳居第一。根据IDC发布的中国半年度加速计算市场(2021上半年)跟踪报告,2021年上半年,从厂商销售额角度看,浪潮信息、宁畅、华为位居前三,占据了70%的市场份额;从服务器出货量角度看,浪潮信息、宁畅、安擎位居前三名,占有60%以上的市场份额;从行业的角度看,互联网:..器市场60%以上的份额,同比2020年有90%以上的增长,此外金融、服务、电信、制造和能源行业均有超过50%的上涨。根据国际权威分析机构Forrester发布的TheForresterWave:AIInfrastructure报告,公司凭借领先的AI技术实力及卓越的全栈AI解决方案成功入围该报告,并位列“StrongPerformers(卓越表现者)”位置。公司斩获2021年度MLPerf训练和推理双料冠军。MLPerf由图灵奖得主大卫·帕特森(DavidPatterson)联合顶尖学术机构发起成立,也是影响力最广的国际AI性能基准评测。MLPerf的测试主要分为两方面,AI训练基准测试以及AI推理基准测试。2021年度MLPerf共诞生95个固定任务冠军,浪潮信息AI服务器共斩获44项第一,是训练和推理双料冠军,名列MLPerf2021年度冠军榜首。、规模效应逐渐显现,人均创收与创利快速提升销售毛利率和净利率逐步企稳回升。2017年以前,公司销售毛利率和净利率不断下降主要由于毛利率较低的互联网客户收入占比提升所致。近三年来,公司毛利率逐渐企稳回升,费:..经营活动净现金流逐年改善。得益于良好的供应链管理及效率提升,公司经营活动净现金流逐年改善,,远高于净利润水平。人均创收和人均创利呈现上升趋势。受益于生产水平的提升及规模效应体现,公司人均创收和人均创利均呈现提升趋势。